数字货币与区块链技术：从去中心化账本到全网协作记账的全面解析

欧洲银行业管理局给出了虚拟货币的定义，即价值的数字化呈现。央行或当局既没有发行虚拟货币，也没有将其与法定货币挂钩。然而，虚拟货币却被公众所接受，能够充当支付手段，还可以进行电子转移、存储或交易。在一些特定的网络交易场合，知名的比特币常常被当作支付工具来使用。

虚拟货币出现了，它打破了传统货币的概念，使人们看到了新的交易可能性。然而，它未受传统金融机构的监管，这带来了一系列风险，例如价格波动幅度很大，还容易被用于非法交易等，因此引起了各界的广泛关注。

在央行数字货币诞生之前，非实体货币主要包含电子货币、虚拟货币以及加密货币这三种概念。国际清算银行不但推动了非实体货币的发展，还对其起到了规范作用。电子货币是传统货币以电子形式呈现的，例如银行卡里的存款能够借助电子设备进行交易。

这三种非实体货币在金融市场中分别承担着不同的角色。虚拟货币主要是在特定的社区或网络范围内进行流通；加密货币侧重于运用密码学技术来保障交易的安全。它们的出现，满足了人们各式各样的交易需求，同时也给金融监管带来了全新的挑战。

国际清算银行对法定数字货币的定义较为清晰。法定数字货币是法币的数字化形态，它凭借国家信用。通常情况下，由央行直接进行发行，是法定货币在数字领域的一种延伸。并且，法定数字货币并非一定要依靠区块链来发行，还可以依据传统的央行集中式账户体系来发行。

我国央行对数字货币有特定定义。央行认为，数字货币是一种具有价值特性的数字支付方式，由央行承担负债并提供信用担保，具备完全的法偿性。例如我国推出的数字人民币，它是典型的法定数字货币，并且已在多个城市开展了试点工作。

2018 年国际清算银行下属的 CPIM 提出了“货币之花”。它对央行数字货币定义了四个关键属性。其一，关于发行人，其二，涉及货币形态，其三，关乎可获取性，其四，涉及实现技术。从发行人的角度去看，央行数字货币是由央行来进行发行的，这样就使得它具备了权威性以及稳定性。

央行数字货币的一个重要属性是具有匿名性。基于代币的央行数字货币，在原则上能够像私人数字货币那样提供不同程度的匿名性。然而，这就需要做到在保障匿名性的同时，满足监管要求，比如要避免出现洗钱以及防止恐怖融资等非法活动。

现金转移是以点对点的形式来进行的。存款准备金是由央行来进行转移的。央行数字货币的转移方式具有多样性，它可以通过点对点的方式进行转移，也可以借助中介进行转移，还能够利用商业银行或者第三方代理进行转移。这种多样的转移机制提升了交易效率，使交易更加便捷。

央行数字货币的发行运用了“中央银行—商业银行/其它营运机构”的双层运营体系。一方面，央行把数字货币发放给商业银行等机构；另一方面，商业银行等机构会开展分发工作，让数字货币在市场中得以流通。这种体系把央行的优势以及商业银行的优势都很好地展现了出来。

央行数字货币的运行架构由“一币、两库、三中心”构成。“一币”指的是央行数字货币；“两库”，其一为人民银行的发行库，其二为商业银行的银行库；“三中心”包含登记中心、认证中心和大数据分析中心。认证中心肩负着集中管理用户身份的任务，这一任务对于保障交易的匿名性起到了极为关键的作用。

2020 年 10 月 25 日，央行数字货币研究所的所长穆长春把数字货币与第三方支付平台的关系明确了。这二者处于不同的维度。在数字人民币发行之后，微信和支付宝钱包能够容纳央行货币。未来，央行数字货币对于支付市场格局将会产生怎样的影响？欢迎大家进行点赞、分享以及留言评论。